Cashing Stock Options

Ausüben von Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Kauf der Emittentrsquos-Stammaktie zu dem durch die Option (Gewährungspreis) festgesetzten Preis, unabhängig vom Kursrsquos-Kurs zum Zeitpunkt der Optionsausübung. Weitere Informationen finden Sie unter Über Stock Options. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Auswirkungen können weit variieren ndash sicher sein, einen Steuerberater konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Choices Wenn Ausübung Aktienoptionen In der Regel haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben: Halten Sie Ihre Aktienoptionen Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen, können Sie die Vorteile der langfristigen Natur der Option und warten, um zu nehmen Ausüben, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Zuschusspreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass Aktienoptionen verfallen nach einer gewissen Zeit. Aktienoptionen haben nach Ablauf ihrer Laufzeit keinen Wert. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögert jede Steuerwirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben und die potenzielle Wertschätzung der Aktie, wodurch der Gewinn erhöht wird, wenn Sie sie ausüben. Eine Ausübungs-und-Halte-Transaktion (cash-for-stock) Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien Ihrer Aktien zu kaufen und halten Sie dann die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Einzahlung Bargeld oder leihen auf Marge mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity-Konto als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern zahlen (wenn Sie für Marge genehmigt werden). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Starten Sie eine Ausübung-und-Selling-to-Cover-Transaktion Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen nur genug der Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit) zur Deckung der Aktienoption Kosten, Steuern und Brokerage-Provisionen Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einer Ausübungs-und-Verkauf-zu-Deckung erhalten, werden Aktien sein. Sie können einen Restbetrag in bar erhalten. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Die Möglichkeit, die Aktienoptionskosten, Steuern und Vermittlungsprovisionen und etwaige Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Ausübung und Abtretung anlegen (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity erhältlich ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihren Aktienbestand zu kaufen und die erworbenen Aktien gleichzeitig zu verkaufen Mitgliedes und nicht die von TripAdvisor LLC. Die Erlöse, die Sie von einem Übung-und-Verkauf-Geschäft erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Zuschusspreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Maklerprovision sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (der Erlös aus Ihrer Ausübung) die Möglichkeit, die Erlöse verwenden, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihre Begleiter Fidelity-Konto zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Verfalldatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Übung Disqualifizierung Disposition ndash Anteile, die vor der festgelegten Wartezeit verkauft wurden Anzahl der Optionen: 100 Stipendienpreis: 10 Fairer Marktwert bei Ausübung: 50 Fairer Marktwert beim Verkauf: 70 Handelstyp: Ausüben und Halten 50 Wenn Ihre Aktienoptionen vorhanden sind Weste am 1. Januar entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien Ihres Brokerage-Kontos. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die im Rahmen eines Aktienoptionsgeschäfts eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Verfügung). Lohn für die Differenz zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50). In diesem Beispiel 40 eine Aktie oder 4.000. Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel 20 eine Aktie oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr nach Ausübung der Aktienoptionen und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung zu verkaufen, würden Sie anstelle des gewöhnlichen Ergebnisses Kapitalgewinne aus der Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Next StepsFAQs ndash Aktienoptionen Q. Sind Aktienoptionen verfallen A. Aktienoptionen verfallen. Die Gültigkeitsdauer variiert von Plan zu Plan. Verfolgen Sie Ihre optionsrsquo Ausübungszeiträume und Ablaufdaten sehr genau, denn sobald Ihre Optionen verfallen, sind sie wertlos. Oft gibt es Sonderregelungen für beendigte und pensionierte Angestellte und verstorbene Arbeitnehmer. Diese Lebensereignisse können die Exspiration beschleunigen. Überprüfen Sie Ihre Planregeln auf Details zu Ablaufdaten. F. Wie wirkt sich Vesting aus, wenn ich meine Optionen ausüben kann? Ihr Plan kann eine Wartezeit haben, die die Zeit beeinflusst, die Sie zur Ausübung Ihrer Optionen haben müssen. Eine Wartezeit ist die Zeit während der Laufzeit der Option gewähren, dass Sie warten müssen, bis Sie Ihre Optionen ausüben dürfen. Ein Beispiel von Herersquos: Wenn die Laufzeit des Optionsgewinns 10 Jahre beträgt und Ihre Wartezeit zwei Jahre beträgt, können Sie mit der Ausübung Ihrer erworbenen Optionen zum zweiten Jahrestag der Optionsgewährung beginnen. Dies bedeutet im Wesentlichen, Sie haben eine 8-Jahres-Zeitrahmen, in dem Sie Ihre Optionen ausüben können. Dies wird als Ausübungszeitraum bezeichnet. In der Regel, während der Ausübung Zeit, können Sie entscheiden, wie viele Optionen zu einer Zeit ausüben und wann sie ausüben. Q. Ist eine Aktienoption die gleiche Sache wie eine Aktie der Emittent-Aktie A. Nein. Eine Aktienoption gewährt Ihnen nur das Recht, die zugrunde liegenden Aktien, die durch die Option repräsentiert werden, zu einem vorher festgelegten Preis für einen zukünftigen Zeitraum zu erwerben. Q. Kann ich eine Option mehr als einmal A verwenden. Nein. Nachdem eine Aktienoption ausgeübt wurde, kann sie nicht wieder verwendet werden. Q. Haben Optionen die Dividende A. Nein. Dividenden werden nicht bei nicht ausgeübten Aktienoptionen gezahlt. Q. Was passiert mit Ihren Aktienoptionen, wenn Sie Ihren Arbeitgeber A verlassen. Es gibt normalerweise spezielle Regeln für den Fall, dass Sie Ihren Arbeitgeber verlassen, in Rente gehen oder sterben. Weitere Informationen finden Sie in den unternehmensregeln. F. Was ist der Marktwert einer Option A. Der Marktwert ist der Preis, der für die Berechnung Ihres steuerpflichtigen Gewinns und der Quellensteuern für nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO) oder die alternative Mindeststeuer für Incentive-Aktienoptionen (ISO) . Der Fair Market Value wird durch Ihren companyrsquos Plan definiert. F. Was sind Blackout-Daten und wann werden sie verwendet. Blackout-Daten sind Zeiträume mit Beschränkungen für die Ausübung von Aktienoptionen. Blackout Termine oft mit dem companyrsquos Geschäftsjahresende, Dividendenpläne und Kalenderjahresende zusammenfallen. Weitere Informationen zu Ihren Planrsquos-Blackout-Daten (falls zutreffend) finden Sie in den Planungsregeln von companyrsquos. Q. Ich habe gerade eine Ausübung und Verkauf meiner Aktienoptionen ausgeführt, wann wird der Handel begleichen A. Ihre Aktienoption Übung wird in drei Werktagen zu begleichen. Die Erlöse (abzüglich Optionskosten, Maklerprovisionen, Gebühren und Steuern) werden automatisch in Ihrem Fidelity Account hinterlegt. F. Wie erhalte ich den Erlös aus dem Aktienoptionsverkauf A. Ihre Aktienoptionsübung wird in drei Geschäftstagen bezahlt. Die Erlöse (abzüglich Optionskosten, Maklerprovisionen, Gebühren und Steuern) werden automatisch in Ihrem Fidelity Account hinterlegt. F. Wie verwende ich das Fidelity-Konto A. Denken Sie an Ihr Fidelity-Konto als All-in-One-Brokerage-Konto, das Cash Management Services, Planungs - und Guidance-Tools, Online-Handel und eine breite Palette von Investitionen wie Aktien, Anleihen und Investmentfonds anbietet. Nutzen Sie Ihr Fidelity-Konto als Gateway zu Investitionsprodukten und - dienstleistungen, die Ihren Anforderungen gerecht werden. Mehr erfahren. Häufig gestellte Fragen über Steuern Q. Gibt es steuerliche Auswirkungen, wenn Aktienoptionen ausgeübt werden A. Ja, es gibt steuerliche Auswirkungen ndash und sie können erheblich sein. Ausübung Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Bevor Sie erwägen, die Ausübung Ihrer Aktienoptionen, achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren. Q. Im vergangenen Jahr habe ich einige nicht qualifizierte Mitarbeiteraktienoptionen in einer Ausübungs-und-Verkaufstransaktion (ein ldquocashless-Übungsgerät) ausgeübt. Warum sind die Ergebnisse dieser Transaktion spiegelt sich sowohl auf meiner W-2 und auf einem Formular 1099-B A. Fidelity arbeitet, um Ihre Übung-und-verkaufen-Transaktion einfach und nahtlos für Sie, so scheint es, Sie zu einer einzigen Transaktion werden . Für steuerliche Zwecke der Bundesrepublik wird jedoch eine Ausübungsverpflichtung (bargeldlose Ausübung) von nicht qualifizierten Mitarbeiteraktienoptionen als zwei getrennte Transaktionen behandelt: eine Ausübung und ein Verkauf. Die erste Transaktion ist die Ausübung Ihrer Mitarbeiteraktienoptionen, bei denen der Spread (Differenz zwischen Ihrem Stipendienpreis und dem Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Ausübung) als ordentlicher Entschädigungsanspruch behandelt wird. Es ist auf Ihrem Formular W-2 enthalten, die Sie von Ihrem Arbeitgeber erhalten. Der Marktwert der erworbenen Aktien wird nach Ihren Planregeln ermittelt. Es ist in der Regel der Preis der Aktie an der vorherigen dayrsquos Markt zu schließen. Die zweite Transaktion ndash der Verkauf der gerade erworbenen Aktien wird als eine separate Transaktion behandelt. Diese Verkaufstransaktion muss von Ihrem Broker auf Formular 1099-B gemeldet werden und wird auf Zeitplan D Ihrer Bundeseinkommenssteuererklärung berichtet. Das Formular 1099-B berichtet den Bruttoveräußerungserlös, nicht ein Betrag des Nettoeinkommens, den Sie nicht angefordert werden, Steuer zweimal auf diesem Betrag zu zahlen. Ihre Steuerbemessungsgrundlage für die in der Ausübung erworbenen Aktien entspricht dem Marktwert der Aktien abzüglich des Betrags, den Sie für die Aktien gezahlt haben (der Zuschusspreis), zuzüglich des Betrages, der als ordentliches Einkommen (der Spread) behandelt wird. In einer Übung-und-Verkauf-Transaktion, daher Ihre Steuerbemessungsgrundlage wird in der Regel gleich oder nahe an den Verkaufspreis in der Verkaufstransaktion. Infolgedessen würden Sie gewöhnlich nur minimalen Gewinn oder Verlust, wenn überhaupt, auf der Verkaufsstufe in dieser Transaktion berichten (obwohl Provisionen, die auf dem Verkauf gezahlt wurden, die Verkäufe, die auf Plan D gemeldet werden, verringern würden, der selbst zu einem Kurzschluss führen würde - Kapitalkostenverlust in Höhe der gezahlten Provision). Eine Ausübung-und-Halten-Transaktion von nicht qualifizierten Mitarbeiteraktienoptionen umfasst nur den Ausübungsteil dieser beiden Transaktionen und beinhaltet kein Formular 1099-B. Sie sollten beachten, dass die staatliche und lokale steuerliche Behandlung dieser Transaktionen variieren kann und dass die steuerliche Behandlung von Anreizoptionen (ISOs) verschiedenen Regeln folgt. Sie werden aufgefordert, Ihren Steuerberater über die steuerlichen Konsequenzen Ihrer Aktienoptionsübungen zu konsultieren. Q. Was ist eine disqualifizierende Verfügung A. Eine disqualifizierende Disposition tritt auf, wenn Sie Anteile vor der festgelegten Wartezeit verkaufen, die Steuerimplikationen hat. Disqualifizierende Dispositionen gelten für Incentive Stock Options und Qualified Stock Purchase Plans. Weitere Informationen erhalten Sie bei Ihrem Steuerberater. F. Was ist die alternative Mindeststeuer (AMT) A. Die Alternative Minimum Tax (AMT) ist ein Steuersystem, das das Einkommensteuer-System ergänzt. Das Ziel des AMT ist sicherzustellen, dass jeder, der von bestimmten Steuervorteilen profitiert, mindestens einen minimalen Steuerbetrag zahlt. Weitere Informationen darüber, wie sich der AMT auf Ihre Situation auswirken kann, wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. F. Wie bezahle ich die Steuern, wenn ich eine Ausübungs - und Verkaufstransaktion A einleite. Die auf den Gewinn geschuldeten Steuern (fairer Marktwert zum Zeitpunkt des Verkaufs, abzüglich des Zuschusspreises), abzüglich Maklerprovisionen und anwendbarer Gebühren von einer Übung und Verkauf werden von den Erlösen des Aktienverkaufs abgezogen. Ihr Arbeitgeber stellt Steuer-Quellensteuersätze zur Verfügung. Weitere Informationen finden Sie unter Ausübungsoptionen. Sie können Ihren Steuerberater für spezifische Informationen kontaktieren. F. Wie verkaufe ich Aktien in meinem Konto, die nicht Teil meines Optionsplans sind? Melden Sie sich in Ihrem Konto an und wählen Sie Folgendes aus: Konten amp Handel Registerkarte Portfolio Wählen Sie Aktionsdropdown Wählen Sie Handelsbestände Q. Wie kann ich anzeigen Die verschiedenen Freigaben in meinem Fidelity-Konto A. Wählen Sie nach dem Anmelden in Ihrem Konto Position aus dem Dropdown-Menü aus. Klicken Sie in diesem Fenster auf Kostenbasis in der mittleren Registerkarte und wählen Sie Lose anzeigen aus Positionen, in denen mehrere Freigaben vorhanden sind. Aktie, die in blau hervorgehoben wird, weist auf Aktien hin, die, wenn sie verkauft werden, steuerliche Auswirkungen haben können und disqualifizierende Dispositionen unterliegen. F. Wie kann ich feststellen, was die Steuerimplikation sein kann, wenn ich meine Aktien verkauft habe A. Unter Select Action - Positionen / Kostenbasis zeigt Fidelity blau den Gewinn / Verlust für das jeweilige Los an. Nach dem Klicken auf die Partie kann die folgende Meldung erscheinen: Ihre gemeldeten Verkaufstransaktionen umfassen einen oder mehrere Verkäufe von Aktien, die Sie durch einen Equity-Vergütungsplan erworben haben, die für steuerliche Zwecke ausgeschlossen sind und deren Gewinne als gewöhnliches Einkommen und nicht als Kapital behandelt werden können gewinnen. F. Wie wähle ich ein bestimmtes Share-Los aus, wenn ich Aktien des Unternehmens verkaufe? Nach der Anmeldung in Ihrem Konto wählen Sie Trade Stock aus dem Dropdown-Menü. Wählen Sie auf dieser Seite die Kontonummer aus, für die Sie Ihre Aktien verkaufen möchten. Geben Sie die Anzahl der Aktien, das Symbol und den Preis ein, und klicken Sie auf Specific Share Trading. Geben Sie die spezifischen Lose, die Sie verkaufen möchten und die Priorität, die sie verkauft werden sollen. Wählen Sie Weiter, bestätigen Sie Ihre Bestellung und wählen Sie Platzieren. Wenn Sie Lose halten, die zu einem ldquodisqualifying dispositionrdquo (siehe oben) führen können, sollten Sie sorgfältig prüfen, die steuerlichen Konsequenzen aus Ihrem Los specification. Can I Cash Meine Mitarbeiter Aktienoptionen Sprechen Sie mit Ihrem Arbeitgeber, wenn Sie Fragen zu Ihrem Mitarbeiter Aktienoptionen haben. Einige Arbeitgeber bieten den Mitarbeitern Aktienoptionen als Vorteil und Anreiz. Das Besitzen von Aktien in einem Unternehmen macht einen Mitarbeiter ein Teilhaber, so dass jeder Mitarbeiter, der Optionen hält eine echte Grund für den Erfolg des Unternehmens kümmern. Arbeitgeber im 21. Jahrhundert verwenden zunehmend Aktienoptionen in Prämienpläne, nach CNN Money. Die Festlegung, ob Sie können Mitarbeiter Aktienoptionen bares kommt zu Überlegungen wie die Besonderheiten Ihres Optionsplans. Cashing Employee Stock Options Einfach ausgedrückt: Ja, können Sie bar Aktien Mitarbeiter Optionen. Jedoch verstehen, dass Sie die Optionen kaufen müssen, bevor Sie sie verkaufen. Wenn Arbeitgeber Aktienoptionen bieten, geben sie den Mitarbeitern die Möglichkeit, eine bestimmte Anzahl von Aktien im Unternehmen zu kaufen, nicht die tatsächlichen Aktien. Wenn Sie Ihre Mitarbeiteraktienoption ausüben, erwerben Sie Ihre Aktienoptionen aus dem Unternehmen. Sobald Sie die Aktien besitzen, können Sie tun, wie Sie mit ihnen gefallen, einschließlich Verkauf sie. Aktienoptionsbedingungen Es bestehen keine Gesetze, die die Ausübung oder den Verkauf von Mitarbeiteraktienoptionen überwachen. Allerdings, Arbeitgeber, die Aktienoptionen bieten in der Regel platzieren Begriffe auf sie. Die Optionsbedingungen setzen eine zeitliche Begrenzung der Reservierung von Mitarbeiteraktienoptionen für Sie voraus. Dies bedeutet, dass, wenn Sie nicht kaufen Ihre Optionen vor einem bestimmten Datum - das Ablaufdatum - sie verfallen und das Unternehmen wieder die Kontrolle über sie. Optionsbedingungen können auch eine Wartezeit vor, bevor Sie ausüben und verkaufen die Aktien ohne Strafe. Vor dem Kauf und Verkauf Optionen, immer prüfen, ihre Bedingungen und sicherzustellen, dass Sie nicht Strafen durch Ausübung und Verkauf der Aktien entstehen. Wann zu Cash Employee Stock Options Laut Carol Curtis, Autor von Pay Me in Aktienoptionen, ist der Verkauf von Optionen zu früh der größte Fehler von denen mit Mitarbeiter Aktienoptionen. Curtis schreibt, dass Mitarbeiter solange wie möglich - meist bis zum Ende der Optionsfrist - vor Einzahlungsoptionen warten sollten. Selling-Optionen sofort ist oft sehr teuer und kann in verschiedenen Steuern und Gebühren führen. Allerdings sollten die Mitarbeiter bewerten den Wert eines Unternehmens vor der Entscheidung, auf die letzte Minute warten, um Aktien zu verkaufen. Wenn Ihr Arbeitgeber nicht Entsendung regelmäßige Gewinne, Ausübung Optionen und Verkauf von Aktien am Ende Ihrer Amtszeit kann tatsächlich zu einem Verlust führen. Arten von Mitarbeiteraktienoptionen Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen: nicht qualifizierte Aktienoptionen oder NQs und Anreizoptionen oder ISOs. Obwohl ISOs eine Reihe von Steuervorteilen bieten, gehen diese Arten von Aktien in der Regel nur an Führungskräfte. Die Regierung Steuern NQs sofort als eine Form des Einkommens, wenn Sie sie ausüben. Steuern auf NQs können die Rentabilität von Ausübung und Verkauf von Optionen erheblich beeinflussen. Obwohl Sie ausüben und verkaufen können, könnte dies nicht als lukrativ erweisen, wie Sie erwarten. Methoden des Verkaufs von Arbeitnehmeraktienoptionen Es bestehen drei Methoden des Verkaufs von Optionen. Ihre finanzielle Situation und Aktienoptionen Deal direkt auf Ihre ideale Methode des Verkaufs. Bargeldlose Ausübung und sofortiger Verkauf können Sie Ihre Aktien sofort verkaufen und nutzen den Gewinn aus dem Verkauf zur Deckung aller Kosten im Zusammenhang mit der Ausübung der Aktie. Sie erhalten nur Gewinn übrig nach Zahlung für Ausübung Gebühren und Steuern. Bargeldlose Ausübung und Besitz Aktien können Sie gerade genug Aktien verkaufen, um die Kosten für den Kauf Ihrer Optionen unter Beibehaltung der Rest für späteren Verkauf zu decken. Cash Ausübung bedeutet, Sie kaufen Ihre Optionen direkt mit Bargeld und tun, wie Sie mit ihnen gefallen. Referenzen Über den Autor Will Gish rutschte in itinerancy und schriftlich im Jahr 2005. Seine Arbeit kann auf verschiedenen Websites gefunden werden. Er ist der wichtigste Unterhaltungsschreiber für das 34College Gentleman34 Magazin und trägt Inhalte zu verschiedenen anderen Musik - und Filmwebsites bei. Gish hat einen Bachelor of Arts in Kunstgeschichte von der University of Massachusetts, Amherst. Foto-CreditsHow tun Aktienoptionen arbeiten Job-Anzeigen in den Kleinanzeigen erwähnen Aktienoptionen mehr und mehr häufig. Unternehmen profitieren nicht nur von hochkarätigen Führungskräften, sondern auch von Mitarbeitern der Rangliste. Was sind Aktienoptionen Warum sind die Unternehmen bietet ihnen Sind Mitarbeiter garantiert einen Gewinn, nur weil sie Aktienoptionen haben Die Antworten auf diese Fragen geben Ihnen eine viel bessere Idee über diese zunehmend beliebte Bewegung. Beginnen wir mit einer einfachen Definition von Aktienoptionen: Next Up Aktienoptionen von Ihrem Arbeitgeber geben Ihnen das Recht, eine bestimmte Anzahl Aktien Ihrer Unternehmensaktie während einer Zeit und zu einem Preis zu kaufen, den Ihr Arbeitgeber spezifiziert. Sowohl privat als auch öffentlich gegründete Unternehmen bieten aus verschiedenen Gründen Möglichkeiten: Sie wollen gute Arbeitnehmer anziehen und halten. Sie wollen ihre Mitarbeiter wie Besitzer oder Partner im Geschäft fühlen. Sie wollen Facharbeiter einstellen, indem sie eine Entschädigung anbieten, die über ein Gehalt hinausgeht. Dies gilt besonders für Start-up-Unternehmen, die so viel Geld wie möglich halten wollen. Gehen Sie auf die nächste Seite, um zu erfahren, warum Aktienoptionen vorteilhaft sind und wie sie den Mitarbeitern angeboten werden. Drucken x09x20quotsHilfexxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx. gif geh hinauf. Novack zitiert akademische Forschung, die Führungskräfte sind wahrscheinlich, diesen Ansatz zu nehmen, und anekdotische Beweise, dass es bereits geschieht. Die Chancen stehen gut, dass viele dieser Führungskräfte diese Wahl bereuen werden. Höhere Steuersätze We8217re sprechen hier über nichtqualifizierte Aktienoptionen, die Art, wo Sie Steuern auf Entschädigungseinkommen zahlen, wenn Sie in Ihrem Profit bar. In der folgenden Analyse gehen wir davon aus, dass Sie8217d 35 Einkommensteuer und 1,7 Medicare Steuern zahlen, wenn Sie in diesem Jahr Bargeld. Die Preise, die Sie zahlen, wenn Sie weiterhin die Option aren8217t sicher halten, aber wir nehmen die Preise von aktuellen Gesetz, die 39,6 Einkommensteuer und 2,6 Medicare Steuer (nach einer 0,9 Erhöhung wird Wirkung in 2013). Cashing in diesem Jahr können Sie die Steuer auf eine Gesamtrate bezahlen, dass8217s 5,5 Prozentpunkte niedriger. Von einer anderen Perspektive, you8217ll zahlen 15 mehr Steuer auf Ihren Gewinn, wenn Sie warten (42.2 ist 15 mehr als 36.7). Diese Zahlen können es scheinen, dass you8217re besser dran, Ihre Option Gewinn jetzt. Gute Planung Let8217s durch ein Beispiel, wo Sie eine Option zum Kauf von 1.000 Aktien zu 25 halten, und die Aktie ist derzeit den Handel mit 40. Die Option hat noch fünf Jahre, bis es abläuft, aber you8217d wie Sie in Ihrem 15.000 Gewinn bei heute8217s niedriger Cash Steuersätze. Um zu sehen, ob dies eine gute Idee ist, müssen wir die Ergebnisse in zwei verschiedenen Szenarien vergleichen. In einem, halten Sie halten die Option für einen Zeitraum von Zeit vor dem Einlösen und Steuern zahlen zu höheren Preisen. In der anderen, Sie bar in der Option jetzt, Steuern zahlen aus dem Gewinn, und investieren what8217s verlassen. Wir gehen davon aus, dass Sie entweder den Rest in demselben Bestand investieren, der von der Option abgedeckt wird, oder in etwas anderes investieren, das die gleiche Anlageperformance liefert, so dass wir die Auswirkungen dieser Planungsentscheidung isolieren können. In diesem 8220exercise now8221 Szenario gehen wir davon aus, dass Sie diese andere Investition verkaufen, Steuern auf jeden nachfolgenden Gewinn bezahlen, zur gleichen Zeit, die Sie sonst in der Option im verspäteten Ausübungsszenario eingelöst hätten. Welcher Ansatz funktioniert besser Die Antwort hängt davon ab, wie die Aktie im Zeitraum zwischen jetzt und die Zeit, die Sie sonst bar in der Option würde ausführen. Wenn der Aktienkurs bleibt der gleiche oder sinkt, wird die 8220 Übung jetzt8221 Strategie kommen voraus. Aber auch eine bescheidene Erhöhung der Aktien-Wert wird Sie wünschen, dass Sie weiterhin die Option halten. Zum Beispiel, wenn der Aktienkurs 20 steigt während dieses Zeitraums, verzögert Übung wird Sie mit 2.352 mehr in After-Tax-Dollar zu verlassen. Wie dies geschieht Wenn Sie die Option weiter halten, bedeutet eine 20 Erhöhung des Aktienkurses 8.000 mehr im Vorsteuergewinn (der Aktienkurs geht von 40 auf 48). Ausübung jetzt würde Sie mit weniger als 10.000 investiert (Sie bezahlt 36,7 Steuern auf einen Gewinn von 15.000), so dass die 20 Erhöhung der Aktienkurs Sie weniger als 2.000 zusätzliche Gewinn. Die Steuerersparnisse aus der Ausübung jetzt sind nicht annähernd groß genug, um zu überwinden, was Sie in Vorsteuer-Investitionsgewinne verloren. Denken Sie daran, dass dieses große Differential aus nur einer bescheidenen Zunahme des Aktienkurses entspringt. Wenn die Aktie geschieht zu Pop während dieser Periode, die Verdoppelung im Preis, die Strategie der Ausübung der Option jetzt kosten würde Sie über 15.000 in After-Tax-Dollar. Ausübung der Option jetzt nur noch heute zu erfassen ist niedrigere Steuersätze ein kurzsichtiger Ansatz, der eine gute Chance hat, Sie eine Menge Geld kostet. Vorhersage der Aktienperformance Wie bereits erwähnt, hängt die Gewinnstrategie davon ab, wie sich die Aktie in der Folgeperiode entwickelt. Dies führt viele Menschen zu glauben, sie sollten ihre Strategie auf der Grundlage ihrer Ansicht (oder ihre Berater8217s), wie die Aktie wahrscheinlich in naher Zukunft durchführen wird zu bestimmen. Lassen Sie mich alle gleichermaßen beleidigen, indem Sie das sowohl den Führungskräften, die Aktienoptionen halten, als auch den Beratern, auf die sie vertrauen, sagen: Ihr Urteil darüber, wie die Aktie voraussichtlich kurzfristig abschließen wird, schließt die nächsten Jahre ein, ist genau Null wert . Der Vorstand kann Einblicke in das Unternehmen und die Branche haben, in der er tätig ist, aber diese bieten keinen Vorteil bei der Vorhersage der Bestände. (Nach meiner Erfahrung ist dieses Wissen tatsächlich ein Nachteil für die Exekutive und verhindert eine objektive Bewertung der stock8217s Perspektiven.) Dasselbe gilt für die professionelle Beratung bei der Analyse von Wertpapieren und der Wirtschaft. Ein erfahrener Analytiker kann eine leichte Kante haben, die sichtbar würde, nachdem viele Entscheidungen über einen Zeitraum von vielen Jahren gemacht wurden, aber die kurzfristige Leistung eines bestimmten Bestandes ist weitgehend zufällig. Sie wissen nicht, wohin die Aktie sich bewegt, weil niemand weiß. It8217s töricht, eine Anlagestrategie auf Ratenarbeit zu basieren, und wenn es zur Bestandsleistung in der nahen Zukunft kommt, that8217s alles, das Sie haben. Wesentliche Erwägungen Ein guter Ansatz, um festzulegen, wann eine Aktienoption ausgeübt werden soll, konzentriert sich auf zwei Hauptaspekte. Die erste ist, ob die Option reif für die Ernte ist, und die zweite ist die Option holder8217s Notwendigkeit für Diversifizierung. Diese Themen werden in meinen Büchern zu diesem Thema untersucht: Betrachten Sie Ihre Optionen für Optionsinhaber und Equity Compensation Strategies für professionelle Berater. Hier ist eine kurze Zusammenfassung. Aktienoptionen haben zwei Arten von Wert. Der Barwert. (Auch als intrinsischer Wert bezeichnet) ist ziemlich offensichtlich: dies ist der Gewinn, den Sie haben würden, wenn Sie die Option ausüben und die Aktie verkaufen. Weniger offensichtlich, aber auch wichtig ist der Zeitwert. Die einen Vorteil gegenüber anderen Beteiligungen bieten können. Wir sahen diesen Vorteil oben, wo die Option produziert viel mehr Gewinn als eine alternative Investition, die nach Einzahlung gemacht werden könnte. Wenn Sie eine Option ausüben, erfassen Sie den Cash-Wert, sondern auch zerstören den verbleibenden Zeitwert. Dies bedeutet, dass eine Option für die Ernte reif ist, wenn der verbleibende Zeitwert im Vergleich zum Barwert klein ist. Diese Faktoren sind weit wichtiger als die potenzielle Steuereinsparungen von Einzahlungen in der Frühzeit. In dem früheren Beispiel hatte die Option 15.000 eingebauten Gewinn und hatte auch wahrscheinlich etwas wie 5.000 im Zeitwert (eine Zahl, die abhängig von mehreren Faktoren variiert). Cashing in der Option zerstört diese 5.000 im Zeitwert, während die Herstellung von Steuersenkungen von weniger als 1.000. Die andere wichtige Frage in diesen Entscheidungen ist Ihr Bedürfnis nach Diversifizierung. Wir können nicht vorhersagen, welchen Weg der Aktienkurs bewegen wird, und müssen die Möglichkeit berücksichtigen, dass sie sinken wird. Viele Optionsinhaber sind dem Aktienbestand des Unternehmens, in dem sie tätig sind, überbelastet und sollten in Betracht ziehen, in Optionen zur Diversifizierung einzutauchen, auch wenn dies einen Zeitwert zerstört. Wegen der vielen Variablen im Spiel gibt es keine einfachen Regeln des Daumens, die Ihnen sagen, wann eine Option auszuüben. Konzentrieren Sie sich zunächst darauf, ob die Option reif für die Ernte und die Bedeutung der Verbesserung Ihrer Diversifizierung ist. Verwenden Sie die Änderung der Steuersätze als ein Tie-Breaker, wenn die Entscheidung ist ansonsten eng ausgewogen, aber don8217t lassen Sie es schieben Sie in eine Option Übung, die doesn8217t Sinn machen. Folgen Sie uns und folgen Sie uns: